¡Grandes Mentiras que los Expertos Financieros te Están Diciendo! | Tony Robbins Revela la Verdad

Introducción

¿Qué pasa, Believe Nation? Bienvenido a otro encuentro en YouTube. Me siento extremadamente honrado de tener un invitado muy especial conmigo, alguien que ha tenido un gran impacto no solo en el mundo sino también en mi vida, el único e inigualable Sr. Tony Robbins. Tony, bienvenido a bordo, hombre.

• Gracias, Evan, es genial estar contigo.

Gratitud

Antes de empezar, solo quiero expresarte mi gratitud. Sé que has hecho mucho por el planeta, por la humanidad, pero también por mí personalmente, mi familia. Este libro fue uno que cambió no solo mi vida sino también la de mi mamá, ella lo compró cuando yo tenía seis años.

• ¡Oh, Dios mío! Todavía tiene su número de teléfono y su nombre está aquí, y realmente impactó su vida, fue uno de los primeros libros que leí que era un libro para adultos. Y así que, solo quiero agradecerte por el impacto que has tenido en mí personalmente y en mi familia. Realmente ha significado mucho.
• Oh, eso es muy amable de tu parte. ¿Cuántos años tienes ahora, si puedo preguntar?
• ¿En qué año estamos? Es 2018, tengo 38 años.
• ¡Oh, Dios mío, desde que tenías seis! (risas) Llevo haciendo esto un buen rato. Bueno, gracias, estoy muy halagado, y envíale mis saludos a tu mamá.
• Lo haré, gracias.

Discutiendo “Inquebrantable”

Estamos aquí para hablar sobre tu nuevo libro Inquebrantable, y lo que encontré súper interesante sobre esto, es que se siente como si fueran tus estrategias de vida aplicadas al mercado financiero.

• [Tony] Sí.
• Abres la primera página y dice, cuando eres verdaderamente inquebrantable, tienes una confianza inquebrantable incluso en medio de una tormenta, lo cual has estado enseñando en cuanto a mentalidad desde siempre pero ahora aplicado a los mercados financieros. ¿Es una evaluación justa?
• Sí, creo que sí, excepto que realmente se trata de las estrategias de cómo hacerlo. No se trata solo de tener confianza. Lo que te hace inquebrantable es que comprendes los patrones inmutables del mercado. Hay patrones, al igual que las estaciones, que aparecen. Y lo que sucede con las personas, la humanidad se transformó básicamente de viajar constantemente de un lugar a otro. Construimos comunidades una vez que entendimos las estaciones porque podemos saber cuándo es el momento adecuado para plantar. La mayoría de las personas hacen lo correcto en el momento incorrecto. Y si haces lo correcto en el momento incorrecto,

Comprendiendo las Correcciones del Mercado

no obtienes ninguna recompensa en absoluto. En 2008, cuando vi los mercados colapsando por todas partes, y estaba trabajando con Paul Tudor Jones, uno de los mejores, entre los 10 mejores inversionistas en la historia del mundo, he estado trabajando con él durante 24 años. Él me advirtió, me mostró que venía. Y durante ese tiempo, me fue increíblemente bien, y estaba tratando de decirle a todo el mundo lo que estaba sucediendo, y estaba tan enojado por los abusos que ocurrieron que nos llevaron a ese lugar. Y pensé que dentro de seis meses o un año, se haría algo. Y dos años después, vi este documental. Era todo sobre cómo ocurrió el colapso, y me di cuenta de que nada había cambiado. Y así que, dije, sabes qué, tengo un don único. Tengo acceso a algunas de las mentes financieras más inteligentes de la Tierra. ¿Qué pasa si entrevisto a 50 de las personas más inteligentes, lo pongo en un libro? Así que hice eso durante cinco años, e hice DINERO Domina el Juego, que tenía 675 páginas.

Preparándose para las Correcciones del Mercado

Luego escribí este libro porque sabía, mira, este es el mercado alcista más prolongado que hemos tenido en nuestra historia ahora. Tenemos una corrección que se avecina. Y la mayoría de las personas cometen errores estúpidos en una corrección que afectan toda su vida. Y quería escribir un libro que, ya sea que seas un milenario que recién está comenzando o eres un baby boomer y piensas que no tienes tiempo, te muestre cómo aún puedes ganar en cualquier mercado. Y la inquebrantabilidad proviene del hecho de entender los hechos. Entonces, por ejemplo, Evan, cada año tenemos una corrección en promedio durante los últimos 100 años. Una corrección es un cambio que es menos del 20%, generalmente del 10 al 20%. El promedio ha sido del 14% durante ese tiempo. Ahora, una caída del 14% llama la atención de las personas. Probablemente incluso recuerdes hace dos años, en 2016 en enero tuvimos el peor comienzo en la historia del mercado de valores para enero, y terminamos teniendo este año increíble al final. La gente estaba asustada. Recuerdo que estaban contactando a Davos, Ray Dalio estaba allí y CNBC fue allí y dijo, ¿qué hacemos? El mercado perdió $2 billones, ahora está un 9% abajo. Él dijo, elige el libro de Tony Robbins, hice una entrevista y compartí con él mi estrategia, cómo ganar dinero en cualquier temporada, se llama todas las temporadas, y la verdad es que, si practicas lo que hizo, estás un 2% arriba en ese punto. Entonces, quería escribir un libro que mostrara a cualquiera cómo pasar de donde estás a donde quieres estar en el menor tiempo posible, hacerte inquebrantable, no basado en el entusiasmo o la confianza, sino en la comprensión de los patrones reales.

Estadísticas del Mercado y Sobrerreacciones

Un patrón más y luego te devolveré la pregunta, pero el 80% de esas correcciones, el 80% nunca se convierten en un mercado bajista. Entonces, el mercado gana dinero el 77% del tiempo. Eso significa que tres de cada cuatro años, estás arriba. Eso es un trato bastante bueno. Pero debido al miedo de las personas, su falta de comprensión de los patrones, sobre reaccionan y toman decisiones estúpidas. Quiero decir, el mercado ha subido más del 300% desde 2009. Si entraste en el peor día de 2009, entraste el día del colapso, estás un 300% arriba hoy. Pero las estadísticas muestran en los 401(k) de las personas, por ejemplo,

Convirtiéndote en Propietario

más del 30% de las personas dejaron de poner dinero en ese entonces y 2/3 de las personas redujeron lo que pusieron en su 401(k) debido al miedo de lo que sucedió hace 10 años. Entonces, tienes que entender que tienes que estar en el mercado.

Mensaje sobre el Control

Hay mucho hablar sobre el control en el libro, Control, ¿cuál es la única cosa que quieres que las personas entiendan sobre el control, cuando se sienten fuera de control, sienten que no entienden el mercado de valores, cuál es el mensaje que quieres que las personas se lleven sobre el control?

• Creo que es que tienes que convertirte en propietario, y no solo en un consumidor, tienes que tomar un porcentaje de lo que ganas, tan simple como suena, y automatizarlo para que salga del tope de lo que ganas. Hay un caballero que trabajaba para UPS, se llamaba Theodore, y Theodore Robinson era este tipo que nunca ganó más de $14,000 al año y aún así se retiró con $70 millones y donó $35 millones mientras estaba vivo. ¿Cómo lo hizo? Se convirtió en propietario, su mejor amigo le dijo: “Escúchame, lo más importante en tu vida es, vamos a ponerte un impuesto a la riqueza”. Él dijo: “Un impuesto a la riqueza, gano $14,000 al año”. Él dijo: “Vamos a hacerte rico con este impuesto, no es un impuesto del gobierno, es un impuesto para ti mismo. Así que vamos a tomar el 20% de lo que ganas y lo vamos a poner en una cuenta de inversión, déjalo crecer”. Él dijo: “No puedo permitirme eso”. Él dijo: “Una vez que esté automatizado, no lo notarás”. Eso es todo lo que hizo que le hiciera ganar $70 millones. Entonces, es como, las personas tienen que entender que no importa qué tan bueno seas en los negocios, todos necesitamos un segundo negocio sin empleados, y eso requiere muy poco tiempo. Algo que, una vez que hagas tu tarea, debería tomar de 15 minutos a una hora dos veces al año para reequilibrar, quizás. Pero fuera de eso, eso es lo que esto es, esto es configurar un negocio que te hará prosperar. Cuando tenía, ¿cuántos años tenía?, cuando tenía 24 años, 25 años, trabajé con un hombre llamado Ken Blanchard, quien escribió esos libros del Gerente de un Minuto. Probablemente lo recuerdes, Evan.
• [Evan] Sí, lo recuerdo.
• Un tipo realmente genial, y lo ayudé a quitar cinco golpes de su juego de golf y eso me convirtió en un dios para él. Y luego él diría, quiero devolverte el favor. Y él dijo, el mejor consejo que recibí para hacer crecer mi negocio fue, estaba a punto de sacar mi primer libro, y él dijo, un amigo mío que es muy rico dijo, no pongas ese dinero en tu empresa. Deja que los clientes vayan a tu empresa, no dejes que las ganancias vayan, y no gastes esas ganancias. Ponlo en una cuenta separada a la que nunca se toque, porque tu negocio se comerá todos los recursos que tengas. Un negocio en crecimiento hace eso. Y él dijo: “Tony, aparté eso,

Seguridad Financiera y Plan de Reserva

“y durante los momentos difíciles, eso es lo que me mantuvo a salvo”. Bueno, hice lo mismo con eso en mis infomerciales originales. Eso solo me convirtió en un hombre rico, así que cuando llegaron los tiempos difíciles, pude resistirlo. Así que veo a tantos propietarios de negocios decir, sí, pero tengo control de mi negocio. Tonterías, tienes influencia sobre tu negocio. Sí, tienes más influencia, pero también hay mejores empresarios que tú quizás por ahí.O empresas que obtienen valoraciones mayores que tu empresa. Y así, tu capacidad de crecer, quieres hacer crecer tu propio negocio. Siempre les digo a las personas, quieres construir dos negocios, el negocio en el que estás y el negocio en el que te estás convirtiendo. Y quieres tener el negocio en el que estás y el que te estás convirtiendo, y un negocio de inversión, es realmente simple una vez que lo configuras, y creo que todos tienen que hacer eso si realmente quieren tener libertad financiera, porque mira, el mercado cambia, la competencia cambia, IBM era el líder del paquete para siempre y luego un niño de Microsoft viene y compra MS-DOS por $50,000 y luego lo alquila a ellos, y se hace 3 mil millones solo con ese movimiento. Ni siquiera escribió el software, ¿verdad? Pero ya sabes, le está yendo genial y de repente viene esta pequeña compañía, un par de chicos de Stanford llamados Google, ya sabes. Y Apple aparece, así que siempre hay disrupción. Y la disrupción puede ser competencia, puede ser nueva tecnología, puede ser un cambio en la cultura. Así que incluso si haces todo correctamente, podrías perder. Quiero que las personas tengan un plan de respaldo, esto es el plan de respaldo.

Perspectiva sobre Control e Influencia

Bueno, yo veo el control como una ilusión, ¿verdad?, eso es lo primero. Es tu deseo por la ilusión de control lo que te impulsa, lo que quieres es certeza. Quieres certeza de que puedes evitar el dolor, quieres certeza de que puedes tener placer, quieres certeza de que puedes tener una vida significativa y significativa, todos queremos certeza. Pero, aprender formas de controlar lo que puedes controlar es maravilloso, pero no puedes controlar la mayoría de las cosas. Lo que puedes hacer es influenciarlas. Y así es como lo veo y digo, no me doy la ilusión de tener control, porque entonces sentiré que lo perdí en algún momento. Nunca tuve control, tengo influencia. Puedo influenciar a mis hijos, no puedo controlarlos. Puedo influenciarme a mí mismo, puedo influenciar lo que me sucede financieramente, pero no puedo controlarlo completamente. Y así que creo que si renuncias a la ilusión de control, eso afloja las cosas un poco, pero creo que la segunda cosa es enfocarte en lo que puedes controlar, que es lo que piensas, sientes y haces. Y si me enfoco en las cosas que puedo controlar, me sentiré mejor. Quiero decir, toda la investigación muestra que los seres humanos, cuando se sienten fuera de control, se vuelven locos por dentro. Y cuanto más sienten que están en control, mayor es su autoestima.

Utilizando el Control y Entendiendo las Dinámicas del Mercado

Y la manera de tener ese control adicional es decir, bueno, lo que puedo controlar es lo que hago dentro de las estaciones. Puedes decir, no me gusta la gravedad y dar un paso al lado aquí, pero pagarás el precio. Hay ciertas cosas que están fuera de tu control. Pero puedes usar la gravedad. Puedo volar un helicóptero o un avión porque entiendo la dinámica de cómo hacerlo. Si entiendes las dinámicas del mercado, usas el mercado, el mercado no te usa a ti. Y por eso escribí Inquebrantable. Quiero que las personas no tengan más miedo, y cuando comiences a entender algunas de estas estadísticas, como, ¿de qué tienen miedo todos?, de un mercado bajista, un mercado bajista es cuando el mercado corrige un 20% o más. En los últimos 80 años han ocurrido aproximadamente cada tres a cinco años, para darte una idea. En los últimos años, más de cinco años. Bueno, ahora hemos pasado el período más largo de la historia sin uno. Y sin embargo, la gente todavía tiene miedo. Después de cada mercado bajista que hemos tenido en la historia de los Estados Unidos, inmediatamente ha seguido un mercado alcista. Si recuerdas 2008, 2009, una caída del 50%. En los siguientes 12 meses, el S&P subió un 69%. Eso es casi un 70%, te puedo mostrar cada caída. Entonces, cuando comienzas a ver eso, es inmutable. Es como que llega el invierno, pero el invierno no es para siempre. Y el invierno es un buen momento para aprovechar, porque algunas personas se congelan hasta morir en invierno, otras esquían y hacen snowboard y se sientan junto al fuego. Bueno, el invierno es cuando las cosas están en oferta. Si alguien te dijera, tengo un Ferrari de $400,000 que puedes comprar por $70,000, probablemente lo tomarías al instante. Pero si alguien te ofrece una acción que valía $400 y luego 70 dólares, dirías, oh Dios mío, no puedo hacer esto. Tienes que mirar los ciclos de la historia. Y cuando lo haces, te vuelves inquebrantable y, lo que es más importante, te vuelves rico.

Consejos para Emprendedores Principiantes

Entonces hablaste de Ken Blanchard y la venta del negocio y tener dinero, e invertirlo de nuevo en el mercado de valores, ¿qué le dirías al emprendedor principiante que tal vez recién está comenzando, o que tal vez aún tiene un trabajo de tiempo completo, y siente que cada dólar que está ganando está tratando de construir su negocio en este momento, aún no ha vendido nada.

Diversificación de Inversiones

Creo que tienes que poner algo fuera de tu negocio porque ¿cuál es la regla número uno de la inversión que incluso los idiotas entienden? No pongas todos tus huevos en una sola canasta, ¿verdad? Y ¿qué hacen el 90% de los empresarios? Debido a la ilusión de control, van y dicen, voy a poner todo mi dinero en mi negocio. No me malinterpretes, sigue siendo un gran lugar para tu dinero y para tu tiempo y para tu energía. Pero tienes que tomar una parte de lo que ganas y tienes que apostar por algunos otros empresarios y salirte de ti mismo específicamente. Y si miras, ya sabes, alguien como Warren Buffet te dirá, mira, él dijo, “Toda mi riqueza es el resultado de un par de cosas, “unos buenos genes y el interés compuesto “y vivir en América”. Entonces, si todo lo que haces es obtener el interés compuesto de tu lado, el juego cambia, no tienes que tener mucho dinero. Lo que Ken Blanchard me dijo que hiciera, no fue cuando vendí el negocio, estaba en el negocio, requería tanto dinero de mí y él estaba diciendo, no importa cuánto dinero tengas, el negocio lo demandará. Tienes que tomar este porcentaje y apartarlo y no dárselo al negocio.

El Poder de la Automatización

Tuve una situación en un momento en que pasé por un divorcio, lo inicié yo, pero fue un divorcio brutal, francamente, y cuando me casé con esta mujer no tenía dinero y vivía en el Castillo Delmar. Cuando me divorcié, ella obtuvo un múltiplo de ocho veces en mis negocios, y tuve que pagarle un millón de dólares al año, durante 18 años, y solo estuve casado con ella durante 14 años, más $42 millones. Entonces, te puedo asegurar más allá de cualquier duda que me despertaba todos los días antes de poder alimentar a mi propia familia y tenía que pagarle a esta mujer un millón de dólares. Y tenía que pagar los impuestos sobre eso. Y la única manera de hacerlo es automatizarlo, y olvidarte de ello, y agregar valor, enfocarte en cómo agregar valor en tu negocio. Así que lo tomé como un impuesto, directamente, nunca más lo miré, y simplemente lo automatice, y debo ser honesto, los primeros seis a 12 meses me volvieron un poco loco, porque estoy trabajando mis tripas, y ella no, pero lo que sucedió fue que, después de un tiempo, aumentó mi habilidad. Y lo que he encontrado es que cualquier persona que haya hecho esto en los negocios,

El Poder del Interés Compuesto

incluso desde el principio y decir, mira, si el gobierno entrara ahora mismo y pusiera un impuesto adicional del 15% a tu negocio, gritarías, gritarías, dirías, no puedo pagarlo, y maldición lo pagarías. Pero la diferencia es que el interés compuesto, aquí está lo que es diferente. Traté de explicar el interés compuesto como, piensa si quieres explicárselo a un niño. Si tomas a un chico de 19 años, que tiene un pequeño trabajo y le dices mira, suena como mucho, pero quiero que reserves $300 al mes, pero déjame mostrarte por qué. 300 dólares al mes reservados, lanzados al mercado, el rendimiento promedio del mercado ha sido del 8%, ha sido del 10% durante 100 años, pero en los últimos 30 años, el 8%. Entonces, digamos que obtienes el retorno promedio, y se compone. Ese chico que comienza a los 19 con 300 al mes puede detenerse a los 27, solo lo ha hecho durante ocho años, nunca ha puesto otro centavo, y solo ha invertido 24 o 28,000 dólares, pero eso crecerá a 1.8 millones sin poner otro centavo. Eso es el poder del interés compuesto. 28 mil dólares, 1.8 millones. Si su mejor amigo comienza a los 27 cuando él se detiene, e invierte cada año, hasta los 65, y pone los mismos $300 al mes, pone 140 mil dólares, y en ese tiempo tiene $400,000 menos dinero. Entonces, no es la cantidad de dinero, es la cantidad de tiempo. El tiempo es tu mejor amigo aquí, y si entras en el juego, vas a ganar. Y necesitas entrar en el juego ahora, no esperar hasta que tu negocio sea exitoso.

Asignación de Inversiones

• ¿Cómo decides qué porcentaje quieres asignar para invertir?
• Esa es una gran pregunta, si miras lo que quieres tener al final, todavía escuchas a los asesores financieros hoy en día usar este número loco, van, bueno necesitas como, si ganas $100,000 al año, necesitas un millón de dólares. Y esa es la mentira más grande del planeta. Eso era para los días en que tal vez pudieras obtener un rendimiento del 10%, no sé qué días podrías hacer eso totalmente seguro, tal vez cuando las tasas de interés eran del 18%. Pero, no hay forma de que vayas a obtener un ambiente seguro, toda la idea es acumular tu dinero, acumular tus activos y eventualmente tener los ingresos que te cuiden por el resto de tu vida. La única razón por la que inviertes es para obtener ingresos. Los ingresos te comprarán tus viajes, pagarán la universidad de tus hijos, pagarán tu casa, te darán comida. La gente piensa que quiere activos, los activos pueden subir y bajar durante cualquier período de tiempo, así que quieres ponerlos en un lugar seguro en algún momento, donde los ingresos proporcionen todo lo que necesitas

Porcentaje de Ahorro

Bueno, para responder específicamente tu pregunta, haría tanto como pudieras, pero diría que el 10% sería el mínimo, e idealmente querrías llegar al 15 o 20. Y hicieron un estudio para personas que decían que no tenían capacidad para invertir, que no tenían dinero en absoluto, y fue realizado por este grupo de profesores que eventualmente fueron nominados para un Premio Nobel. Y lo que encontraron fue que, si lograban que reservaran el 3%, y cualquiera puede hacer el 3%, y luego con cada aumento adicional en el salario, reservaran otro 3%, en 15 años, la persona promedio estaba ahorrando el 15%. El 65% estaba ahorrando el 19%. Estos son trabajadores de la clase media en Estados Unidos, que ganan $35,000 al año, para darte una idea. Y a los 19 o 20% te vuelves rico.Tendrías que meter la pata para no lograrlo en ese punto. Pero si lo piensas, hoy en día la mayoría de las personas van a jubilarse, según las estadísticas actuariales, en no menos de 20 años, algunas de ellas 30 o 35 años, bueno, solo trabajaron durante 40 años. Y la mayoría de las personas no apartaron el dinero para que eso sucediera, así que por eso escribí este libro. Quiero hacer algo tan simple que puedas leer en un fin de semana y decir, vale, aquí es donde me están engañando y voy a ahorrar todo ese dinero solo. Solo con los ahorros que puedes hacer al no pagar de más en tarifas, cada 1% en tarifas que pagues más de lo que deberías, son 10 años de ingresos que renuncias en la jubilación. Porque se están acumulando. Sabemos que la acumulación funciona en la apreciación, pero la acumulación también funciona en las tarifas. Así que tienes que entender eso. En “Inquebrantable” te guío a través de esto. Porque no puedes creer los abusos que suceden en este sistema. ### Próximos Pasos – Hablas mucho sobre la casa y cómo estás apostando contra la casa y la casa siempre gana dinero. Entonces, si alguien te está escuchando ahora y dice, genial, 10, 15%, tal vez 20, voy a ahorrar, ¿cuál es mi próximo paso? – Tu próximo paso es educarte a ti mismo. Este libro será la forma más rápida de hacerlo, pero no es solo este libro. Deberías leer un par de libros, y deberían ser libros que se centren en enseñarte sobre esto. Y una de las formas más rápidas es ir a una de las firmas más grandes de esta industria, llamada Vanguardia. Y puedes ir a Vanguardia, y no me están pagando para decir esto, no gano ni un centavo de Vanguardia, ojalá lo hiciera, tendría un estilo de vida completamente diferente. Pero Vanguardia es conocida como la casa que construyó Jack. Y Jack Bogle fue el fundador, y Jack tenía un enfoque totalmente diferente en este negocio. La mayoría de las personas en este negocio ganan dinero tanto si ganas como si pierdes. Si compras o vendes algo, pagas una comisión, ya sea que suba o baje. Esa es una forma en que ganan dinero. La segunda forma es que administran tu dinero y te cobran una tarifa basada en la cantidad de dinero que tienes, así que incluso si pierden tu dinero, ganan dinero. Y así que la idea de Jack fue, creemos una firma de inversiones donde nadie gane dinero excepto el cliente. Entonces, lo que creó se llama fondos de índice. Y la idea es, en lugar de tener que contratar a un seleccionador de acciones y pagarle millones de dólares para tratar de superar a todos estos otros seleccionadores de acciones, porque el promedio de seleccionadores de acciones no supera al mercado. Y los seleccionadores de acciones lo intentan, tienen todos estos nombres elegantes como grande y pequeño y internacional. Jack dijo, mira, ¿qué pasa si creamos un fondo que simplemente diga, vamos a comprar todas las acciones en Estados Unidos? Entonces podrías comprar un fondo S&P 500, por ejemplo, que compra las 500 principales empresas de Estados Unidos. Entonces, no hay selección de acciones, compran las 500. Y lo que sucede entonces es que es casi imposible vencerlo, porque si tienes las 500, cuando una empresa sube, se compensa con una empresa que baja. Entonces, el seleccionador de acciones no puede seguir el ritmo, y te está cobrando una fortuna. Entonces lo que sucede con Vanguardia es increíble. Es como, la tarifa promedio en esta industria es de alrededor del 3%. Y Vanguardia en promedio cobra 0,1%. Así que es una décima parte de 1%. Entonces, te quedas con el 99,9% de lo que ganas. ### Asignación de Activos y Tolerancia al Riesgo Tu edad es lo primero porque cuánto tiempo necesitas antes de que necesites este dinero es enorme. Si estoy en una posición, y digamos que tengo dos cubos, un cubo seguro, bajo riesgo, ya sabes, bajos rendimientos, un cubo de crecimiento de riesgo, más riesgo, más crecimiento, o más pérdida. ¿Qué porcentaje, pongo como 60% seguro, 40% aquí, hago, 20% seguro, 80% en riesgo? Y eso tiene que ver con número uno, ¿cuánto tiempo necesitas? Entonces, si necesitas el dinero en cinco años, no puedes permitirte correr grandes riesgos, porque si metes la pata, no tienes margen. Si tienes 20 años, demonios, puedes meter la pata muchas veces y aún así ganar el juego. Entonces, eso es número uno. El número dos es, ¿cuál es tu tolerancia al riesgo? Y en el libro tenemos algunas pruebas para ti, porque lo que la gente piensa que es su tolerancia al riesgo y lo que realmente es son dos cosas diferentes. Jugamos un juego en uno de mis seminarios donde digo, pongo música y digo, haz cambio con las personas que te rodean. Y ellos van, ¿qué? Voy, haz cambio, así que meten la mano en sus bolsillos y comienzan a hacer cambio. Y termina después de una canción, cuatro o cinco minutos y paso al siguiente tema y inevitablemente alguien se levanta y dice, quiero mi dinero de vuelta, este cabrón aquí tomó cien dólares y me dio cinco. Y yo digo primero, ¿qué te hace pensar que es tu dinero? Y digo, en segundo lugar, ¿qué te hace pensar que el juego ha terminado? Y si alguien está estresado por cien dólares, y vas a ser un inversor, vas a tener problemas. Entonces debes conocer tu tolerancia al riesgo. Y luego por último, ¿cuál es tu acceso al flujo de efectivo? Si tienes mucho flujo de efectivo adicional, tienes margen para correr más riesgos. Si no tienes mucho flujo de efectivo, tendrás que ser más selectivo en lo que vas a poner en riesgo. ### Importancia de la Educación La educación es extremadamente importante cuando se trata de invertir. Si bien invertir en fondos de índice de bajo costo como el S&P 500 puede ser una buena estrategia para muchas personas, sigue siendo crucial tener una comprensión básica de cómo funciona el mercado de valores y en qué estás invirtiendo. Aquí te explicamos por qué la educación importa: 1. **Conciencia del Riesgo:** Comprender el nivel de riesgo asociado con diferentes inversiones es esencial. Te ayuda a tomar decisiones informadas y evaluar si te sientes cómodo con los posibles altibajos de tus inversiones. 2. **Diversificación:** Incluso si inviertes principalmente en fondos de índice, conocer la importancia de la diversificación y la asignación de activos puede ayudarte a construir una cartera bien equilibrada. Deberías ser consciente de cómo diferentes clases de activos (acciones, bonos, bienes raíces, etc.) pueden trabajar juntas para reducir el riesgo. 3. **Perspectiva a Largo Plazo:** La educación puede ayudarte a adoptar una perspectiva a largo plazo, que es crucial para invertir con éxito. Saber cómo se comportan históricamente los mercados y tener confianza en tu estrategia durante las caídas puede evitar la venta de pánico. 4. **Establecimiento de Objetivos:** Entender tus objetivos financieros y el horizonte temporal de tus inversiones es clave. La educación puede ayudarte a establecer objetivos realistas y crear un plan de inversión que se alinee con ellos. 5. **Evitar Errores Costosos:** Sin una educación adecuada, es posible que seas propenso a cometer errores costosos en tus inversiones, como tratar de cronometrar el mercado, perseguir acciones de moda o reaccionar emocionalmente a las fluctuaciones del mercado. ### Diversificación e Inversión No creo que solo quieras hacer el Índice porque quieras tener diferentes clases de activos. Si observas a los mejores inversores del mundo, todos entienden que van a estar equivocados. Hablas con Ray Dalio, el mejor inversor de fondos de cobertura en la historia del mundo, el tipo hizo una fortuna en 2008 cuando todos los demás estaban perdiendo dinero, y ¿qué te dice? Él dice: “Tony, tienes que tener dinero en cada clase de activos diferente porque los diferentes entornos, los entornos cambiarán, no importa lo inteligentes que crean que son las personas, van a estar equivocados. Y tienes que estructurarte para poder ganar dinero pase lo que pase.” Entonces, no solo quieres el Índice. Pero, lo que quieres hacer, es probablemente no ser alguien que esté tratando de evaluar acciones individuales. Eso realmente es alguien que va a intentar ser un comerciante, y en la mayoría de los casos eso no va a funcionar. Ahora, si eres Warren Buffet, eso es otra cosa. Pero puede ser mejor invertir con Warren Buffet, que es mejor en la selección que tú, que intentar hacerlo tú mismo. La selección de acciones, nadie gana en ella. Los mejores del mundo no ganan. Tienes a personas que se supone que son los mejores chicos de fondos de cobertura de la Tierra, ¿y cuál es su historial en los últimos siete años? Es patético, ni siquiera han igualado al mercado. Y por eso has visto este revuelo en la industria de los fondos de cobertura. Porque después de pagar las tarifas, incluso con sus mentes brillantes, terminas más bajo de lo que estarías si solo poseyeras el mercado en sí.Entonces, la respuesta a tu pregunta es que necesitas diversificar. Permíteme darte las cuatro cosas, si me permites, que son las cuatro más importantes que encontré, fueron las únicas cosas en común, entrevisté a 50 de las personas financieras más inteligentes del mundo, pero todas tienen enfoques diferentes. Mira a Warren Buffet, tiene un enfoque muy diferente al de Ray Dalio, ¿verdad? Uno está mirando las tendencias en el mercado, el otro está mirando empresas individuales y tratando de aprovechar las mejores valoraciones posibles que pueda obtener. Pero aquí está en lo que todos están de acuerdo, en primer lugar, y sé que suena básico, están obsesionados con no perder dinero. La mayoría de los inversores están obsesionados con tratar de ganar dinero. Pero porque saben que si pierdo $100,000, y quiero recuperarlo, no puedo simplemente ir y crecer a una pequeña tasa para que eso suceda. Digamos que pierdo el 50% de eso, tengo $50,000. ¿Cuánto tengo que crecer para igualarlo? La mayoría de las personas dicen, bueno, perdiste el 50%, tienes que crecer el 50%. No se dan cuenta de que, si tenías $100,000, ahora solo vale $50, tienes que crecer el 100% para igualarlo. ### Estrategias de Inversión Inteligente Entonces, los inversores más inteligentes saben que van a estar equivocados, y tienen una asignación de activos, han dividido sus activos de manera que incluso si están equivocados, no les va a afectar gravemente. Segundo, este es el más interesante, todos están obsesionados con esta idea de, ¿cómo tengo la menor cantidad de riesgo, con la mayor cantidad de retorno? Lo llaman riesgo-recompensa asimétrico. Y lo que miran es, cuando empecé a trabajar con Paul Tudor Jones, uno de los 10 mejores inversores de la historia, había perdido dinero durante algún tiempo. Había sido el inversor más exitoso, y el desplome que ocurrió, ya sabes, el mayor desplome del mercado de valores en la historia que tuvimos, donde perdiste el 20% en un día, él hizo un 200% ese año para sus hombres, y creo, si recuerdo bien, un 40% ese mes. Quiero decir, este es un tipo brillante, brillante, pero aquí está cómo lo hace. No invierte como la mayoría de los inversores. No dice, ¿dónde puedo obtener un buen rendimiento? Está buscando una relación de cinco a uno. Donde si arriesga un dólar, cree que hará cinco. Ahora, va a estar equivocado, él sabe que va a estar equivocado. Entonces, si arriesgo un dólar, intento hacer cinco y estoy equivocado, bueno, puedo arriesgar otro dólar. Puede arriesgar cuatro de cada cinco dólares y aún así ganar dinero. Entonces, eso te pone en una posición muy diferente a la de la mayoría de las personas. Si miras a alguien como Richard Branson, es un amigo y Richard es simplemente un genio como sabes, pero lo que la mayoría de las personas no saben es cuando comenzó Virgin Airlines, solo comenzó con cinco aviones, inversiones gigantes, ¿verdad?, estos Boeing business jets. Pero lo que la gente no sabe es que pasó un año negociando para que no tuviera desventajas. Si no tenía éxito en los primeros tres años, negoció un trato para devolver los aviones sin pérdida de crédito, nada perdido para él. Entonces, fue todo positivo, y sin desventajas, eso se llama riesgo-recompensa asimétrico. Kyle Bass es un amigo mío. Es bien conocido durante la crisis de 2008 porque tomó $20 millones y lo convirtió en cuatro mil millones, en el peor entorno económico que hemos tenido en 80 años. ¿Y cómo lo hizo? Bueno, podría explicar los detalles, pero apostó contra bienes raíces cuando todos los demás estaban apostando por ello, miró los hechos. Pero aquí está el secreto, cada vez que invirtió seis centavos, y para arriesgar seis centavos, su ganancia potencial era de un dólar. Entonces, si arriesga seis centavos, puede estar equivocado 15 veces y aún así ganar dinero. Bueno, no estuvo mal 15 veces, por lo tanto, ganó dos mil millones de 20 millones en 3 1/2 años. Entonces, el riesgo-recompensa asimétrico es lo que están buscando. No siempre puedes obtener un cinco a uno, un tres a uno, pero debes buscarlo, y debes pensar de manera diferente que la persona promedio. Tercero, todos están completamente obsesionados con la eficiencia fiscal, pero no hasta que primero hayan hecho las dos primeras. Si intentas hacer algo basado solo en impuestos, no es la inversión correcta. Pero si es algo donde puedes sentirte relativamente seguro de que no perderás dinero, y has establecido la asignación de activos de tal manera que si estás equivocado, aún estás bien, ¿hay algo más del video que te gustaría que transcriba o alguna otra pregunta que tengas? ### Estrategias de Inversión Inteligente (Continuación) y luego tienes un tremendo riesgo-recompensa, pequeño riesgo, gran recompensa, luego quieres asegurarte de que sea eficiente en impuestos, porque como he entrenado a todas las personas que trabajan para mí, no me digas el rendimiento, dime el rendimiento neto, dime después de impuestos, después de tarifas, después de todo, porque es muy diferente de lo que hacen las personas. Y así, si tomas un dólar, y conoces la acumulación, y lo duplicas 20 veces, son un millón 48,000 dólares. Pero si solo pagas el 33% en impuestos, que es menos de lo que probablemente pagan la mayoría de tus espectadores, debería decir más que, menos probablemente lo que la mayoría de tus espectadores o oyentes probablemente pagan, la mayoría probablemente estaría más en el rango impositivo del 50%. Y piénsalo, ese 33% sacado, después de 20 vueltas, piensas bueno, ¿cuánto es eso?, eran un millón 48, tomas el 33%, bueno, eso es solo 330,000, aproximadamente, alrededor de 300 mil. No, no, no, esa matemática no funciona, esto es acumulativo. En lugar de un millón 48,000, si pagas un 33% de impuestos cada año, tienes $28,000, en lugar de un millón 48. Entonces, la eficiencia fiscal, amigo, es enorme. Y luego el último es, lo que te hablé desde el principio, que es, cada inversor cree en la diversificación en múltiples elementos. En otras palabras, no quieres solo comprar bienes raíces, quieres diferentes activos, o solo el Índice, como describiste, eso es un desastre. Porque habrá momentos en que el Índice será golpeado, y necesitas algo para equilibrarlo. Si estás solo en un lugar, te lastimarán, y el dolor será tan fuerte que probablemente vendas y luego tengas una herida permanente o un problema permanente. No quieres que eso suceda. Entonces, necesitas diversidad entre diferentes activos. No quieres solo una gran pieza de bienes raíces. Quieres diversidad dentro de las clases de activos, entonces múltiples piezas de bienes raíces, o poseer el Índice como ejemplo. Quieres diversificación entre diferentes economías, y quieres diversificación a lo largo del tiempo, que es lo que la inversión programada en dólares puede hacer.